术语

一、基本术语

1. 常用术语

• 术语定义：交易领域常用术语可能存在歧义，建议参考专业术语表获取准确定义
• 术语查询：可通过访问 Brooks Training Course.com 网站获取完整术语表
  

  Brooks Trading Course 课程封面

2. 常用缩写

• 基本缩写：All=Always In Long（持续做多）、AlS=Always In Short（持续做空）、BLSHS=Buy Low Sell High Scalp（低买高卖剥头皮）
  

  Brooks 课程常用缩写对照表

  、EMA=Exponential Moving Average（指数移动平均线）
• 价格形态缩写：DB=Double Bottom（双底）、DT=Double Top（双顶）、HH=Higher High（更高的高点）、LL=Lower Low（更低的低点）
• 交易策略缩写：TBTL=Ten Bars Two Legs correction（十根K线两段式回调）、MTR=Major Trend Reversal（主要趋势反转）、PB=PullBack（回调）、TR=Trading Range（交易区间）
• 特殊说明：移动平均线默认指20周期指数移动平均线（EMA）；移动平均线缺口指K线高低点与均线之间出现跳空；测量移动（MM）和主要趋势反转（MTR）是高频提及的概念

3. 趋势和交易范围

牛市趋势演变：突破 → 回调 → 通道 → 交易区间

1）趋势

• 趋势启动：牛市通常始于突破（BO）的大阳线；熊市表现为黑色阴线，开盘位于白框底部即收盘价位置
• 趋势发展阶段：突破后会出现回调（PB），表现为K线低点低于前一跟低点；突破阶段后进入通道阶段，这是较弱的趋势但仍保持方向性
• 通道特征：连续出现更高的高点（HH）和更高的高点（HL）
• 趋势演变：牛市通道最终会演变为交易区间（TR）；将牛市通道视为熊旗形态，因其常导致熊市突破

2）交易范围

趋势通道演变为交易区间示意

• 区间特征：市场始终处于趋势或交易区间两种状态之一；交易区间内市场处于突破预期状态
• 突破方向：向上突破可能恢复原有牛市趋势；向下突破可能导致趋势反转；特别窄幅的区间称为紧密交易区间（TTR）
• 形态转换：交易区间最终会通过突破转换为新的趋势状态；突破后的趋势可能是原趋势延续或完全反转

4. 支撑和阻力

1）支撑

• 定义位置：位于当前价格下方的价格水平
• 市场反应：当价格下跌至该水平时，抛售行为可能暂停或反转
• 心理机制：市场普遍认为该价格过低，触发买入行为
• 图表特征：即使没有明显技术形态，价格会在该区域反复获得支撑
• 实例说明：如价格多次在50处止跌反弹，表明50是强支撑位

2）阻力

• 定义位置：位于当前价格上方的价格水平
• 市场反应：当价格上涨至该水平时，上涨动能可能停滞或反转
• 识别方法：通过观察价格在特定区域多次受阻回落的现象
• 交易心理：交易者预期历史会重演，在该价位提前布局空单
• 典型表现：价格三次测试$100均回落，形成"三顶"阻力形态

5. 突破

• 基本定义：价格突破支撑或阻力位的运动
• 类型区分：熊市突破（价格跌破支撑位）；牛市突破（价格突破阻力位）
• 后续发展：成功突破伴随成交量放大和持续跟进；假突破价格短暂突破后快速回归原区间
• 关键观察：突破时的K线形态（大实体趋势bar更具说服力）；突破后的回测动作
• 实战案例：上升通道中突然出现大阴线跌破通道下轨；下降趋势末端出现放量长阳突破前期高点
• 风险控制：注意突破可能失败并回归震荡区间；结合其他技术指标确认突破有效性

6. 蜡烛图和条形图

• 图表术语：蜡烛图（candle chart）也可称为条形图（bar chart）；蜡烛组成部分：实体（body）和影线（tail/wick/shadow）
• 趋势柱特征：大实体白柱或黑柱表示趋势柱（trend bar）；典型形态：开盘价接近最低价，收盘价接近最高价（上涨趋势柱）；影线相对较短是强势趋势柱的特征
• 震荡柱特征：较小实体配合较长影线称为震荡柱（trading range bar）或十字星（doji）；在更小时间框架图表中表现为单柱震荡区间
• 分析要点：影线位置可能出现在顶部、底部或两端；颜色区分：白柱表示上涨，黑柱表示下跌；影线长度与实体比例决定趋势强度

7. 基本面分析和技术分析

• 技术分析：核心依据为价格图表和价格行为（price action）；分析要素为价格运动方向、动量强度；个人交易者常用方法
• 基本面分析：核心依据为经济数据和基本面信息；机构投资者主要采用；当价格回撤至支撑位（如均线/前低）时加仓
• 混合分析方法：基本面交易者也会参考图表形态；技术分析交易者可能关注重要经济数据；常见形态为ABC回调模式
• 决策差异：技术分析基于图表形态直接决策；基本面分析通过价值评估间接决策

8. ABC 回调

1）ABC 回调牛市趋势

• 基本概念：在牛市趋势中，ABC回调表现为两段横盘或向下的调整，不一定是纯粹下跌，也可以是横盘整理
• 交易机会：这种形态被称为"高台买入"（High 2）或"高台牛市旗形"，为交易者提供做多机会
• 具体案例：当牛市趋势启动后出现第一次回调（H1）失败时，第二次回调（H2）往往更可能成功；实际交易中可在信号柱高点上方设置止损买入单
• 形态特征：典型的三段式修正（两段下跌加一段上涨）；修正完成后牛市趋势恢复
• 注意事项：若突破幅度不足，不应重新开始计数；内部柱（inside bar）也可视为暂停信号，构成高台1买入设置

2）ABC 回调熊市趋势

• 基本概念：熊市趋势中的ABC回调表现为两段横盘或向上的调整
• 交易机会：被称为"低台卖出"（Low 2）设置，为交易者提供做空机会
• 具体操作：在熊市趋势中，任何回调或暂停都被视为做空机会；可在信号柱低点下方设置止损卖出单
• 形态案例：第一次回调失败（低台1）后，第二次回调形成双顶熊旗（低台2）；交易者可在突破柱下方设置止损卖出单
• 特殊情形：紧密熊市通道中的第一次反转通常是次要反转；次要反转通常表现为牛市腿或交易区间/熊旗

3）回调与反转的区分

• 判断标准：当认为反转尝试不会走远且趋势将恢复时，应视为回调而非反转
• 交易策略：在熊市趋势中，每次柱形上涨后交易者会在柱低点下方设置止损卖出单
• 形态识别：双顶熊旗构成低台2卖出设置；市场可能在继续上涨时仍处于修正过程中

9. 主要趋势反转

1）熊市到牛市

• 反转特征：当熊市趋势中出现非常强劲的牛市突破，且突破幅度远高于熊市通道时，形成主要趋势反转
• 确认信号：连续出现跟进柱（follow through bar）是确认趋势转变的关键信号
• 与次要反转的区别：主要反转会彻底改变原有趋势方向，区别于熊旗等次要反转形态

2）牛市到熊市

• 反转条件：当牛市趋势测试前高失败后出现熊市突破，且趋势方向发生根本性改变时成立
• 与调整的区别：若牛市仅转为横盘整理后恢复原趋势，则属于次要反转（minor reversal）
• 判断标准：主要反转要求趋势方向完全逆转（bull→bear），而非暂时性调整
• 典型模式：牛市通道被突破后形成更广阔的熊市通道是常见反转模式

10. 条形图类型

1）条形图类型解析

• 外柱（Outside Bar）：高点≥前柱高点且低点≤前柱低点；特殊情形为高点与前柱完全相同时，只要低点突破前柱低点仍视为外柱
• 内柱（Inside Bar）：高点≤前柱高点且低点≥前柱低点；连续形态为多个内柱连续出现
• 识别要点：允许价格边界相等（"at or above/below"）；外柱/内柱的判断需严格对照前柱价格区间

11. 应用案例：澳元兑美元交易

• 头皮交易特征：目标获取快速利润，通常在5根K线内平仓；不允许任何回调，无论趋势是否延续都严格执行快速离场策略
• 摆动交易特征：持仓时间较长，只要趋势方向有利就持续持有；关键区别在于是否容忍价格回调并持有较长时间（通常10-30根K线）

12. 日线图图表

• 术语对应关系：日线图快速获利者称为"交易者"或"快钱交易者"；长期持仓者在月线图/周线图上被称为"投资者"
• 持仓时间维度：典型摆动交易持仓10-30根K线；投资者级持仓可能持续数月甚至数年

13. 图表价格增量

• 最小变动单位：股票/期货为tick（图表最小波动单位）；外汇市场为pip（可细分至0.1pip）
• 复合单位：点（Point）为tick/pip的集合单位（如E-mini合约1点=4tick）
• 交易规模术语：手数（Lot）交易合约/股票的基本单位；整数位（Handle）为价格的整数值部分

14. 移动平均线

• 默认参数：当提到"移动平均线"而未特别说明时，默认指20周期的指数移动平均线（20-bar EMA）
• 通用性：该参数设置适用于任何时间周期的图表，无论是5分钟图还是月线图

15. 计算机交易

• 市场主导：计算机程序控制着所有主要市场的交易活动
• 自动化程度：现今绝大多数交易都是自动化完成的
• 算法功能：通过算法程序自动执行买卖时机判断、头寸的增减调整、持仓规模的微调

16. 机构

• 定义范围：包括银行（如高盛、美国银行）、对冲基金、高频交易公司、养老基金、共同基金等大型实体
• 特殊情形：个人交易者若交易规模足够大（如E-mini合约中交易100-200手以上），其市场影响力等同于机构
• 交易特征：大部分交易由计算机自动执行，订单通过算法软件程序下达

17. 设置

• 基本概念：指图表上预示盈利交易机会的特定形态模式
• 时间跨度：可能由1根K线组成，也可能是3-4根甚至20-30根K线构成的组合

18. 条形入口和信号条形

• 入场条：实际执行交易的K线时段
• 信号条：入场条的前一根K线，提供交易决策依据（如当价格突破该K线高点时做多）
• 操作实例：在上升趋势回调中，交易者将买单止损设置在信号条高点上方1个最小价位单位（tick/pip）

19. 与趋势和反趋势交易

• 顺趋势交易：沿当前趋势方向建仓（如在上升趋势中突破做多）；通常具有更高的成功概率
• 逆趋势交易：与当前趋势反向操作（如在上升趋势中破位做空）；需要更强的市场反转确认信号

20. 上下文

• 核心要素：当前K线左侧所有历史价格走势形成的市场环境
• 分析要点：趋势强度判断（强劲的熊市通道中，即使出现看涨反转信号也需谨慎）；典型场景为紧密的下降通道中看涨反转可能最终演变为熊旗形态
• 决策逻辑：需结合整体市场结构评估单个信号的可靠性，避免孤立分析

21. 始终方向

1）基本概念

• 定义：始终方向（Always In）指当前市场趋势的方向，交易者需要根据趋势方向决定做多或做空
• 牛市应用：在牛市趋势中，市场始终处于做多方（Always In Long），交易者更倾向于做多
• 熊市应用：在熊市趋势中，市场始终处于做空方（Always In Short），交易者更倾向于做空
• 判断标准：在任何时刻，交易者都应问自己"如果必须立即入市，我更愿意做多还是做空？"这个问题的答案就是当前的始终方向

2）例题：始终做空后做多

• 背景分析：市场处于熊市趋势，形成更低的高点和更低的低点；开始出现双向交易信号
• 趋势减弱信号：连续3根大阴线形成熊市通道；但K线下影线明显，显示趋势减弱
• 反转信号演变：形成"更高低点主要趋势反转"（Higher Low MTR）；同时构成头肩底形态
• 确认信号：连续3-4根大阳线收盘于高点；K线实体逐渐增大，显示买盘力量增强
• 关键转折点：影线开始变得明显，K线实体变小；最终市场从"始终做空"转变为"始终做多"

3）交易策略要点

• 趋势判断：关注市场背景（Context）；观察价格行为变化（影线、K线实体大小、收盘位置等）
• 反转信号：识别主要趋势反转形态（如头肩底、楔形底）；确认突破信号和后续跟进力量
• 交易执行：在趋势确认后，可以"为任何理由买入"；关注连续阳线且收盘于高点的K线组合

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二、知识小结

知识点	核心内容	考试重点/易混淆点	难度
基础术语	交易基础术语（如 Always In Long/Short, Scalp, Breakout 等）	趋势与交易区间区分	⭐⭐
趋势分析	趋势定义（HH/HL）、趋势阶段（突破/通道）、反转信号（MTR）	通道与旗形混淆	⭐⭐⭐
图表形态	蜡烛图解读（趋势柱/十字星）、支撑阻力、突破类型	内外柱判定（Outside Bar 需完全覆盖前柱高低点）	⭐⭐
交易策略	摆动交易与 Scalp 区别、高概率入场点（High/Low 1/2 设置）	ABC回调误判	⭐⭐⭐⭐
技术指标	20周期指数移动平均线（EMA）；简单移动平均线（SMA）为例外说明	EMA与SMA适用场景混淆	⭐⭐⭐
机构与算法	高频交易（HFT）、机构行为分析（如止损单触发逻辑）	算法交易与人工决策差异	⭐⭐⭐
市场心理	支撑阻力行为逻辑（价格记忆）、突破失败后的反向操作	假突破识别（如尾部过长趋势柱）	⭐⭐⭐⭐
时间框架	不同周期图表术语（5分钟图 scalp vs. 日线图 swing trade）	投资者与交易者持仓周期界定	⭐⭐